Modelli per la dinamica dei prezzi di titoli finanziari: aspetti istituzionali ed ipotesi comportamentali in un'ottica agent-based

Progetto: Research project

Description

l progetto di ricerca è orientato allo studio delle interazionifra modelli di microstruttura del mercato azionario ed ipotesicomportamentali di agenti artificiali con caratteristicheeterogenee.Data l'elevata complessità dei mercati finanziari, l'analisi saràcondotta tramite modelli di simulazione. Come è stato più voltesottolineato in letteratura, una giusta miscela fra modellianalitici e di simulazione rappresenta un valido e modernostrumento per l'analisi e la comprensione delle anomalieriscontrate nei mercati.Il gruppo di ricerca è interessato all'analisi delle serie di datiprodotte dalla simulazione dei modelli di mercato artificiale, alfine di verificare l'aderenza di tali modelli ai cosiddetti fattistilizzati ottenuti dall'analisi empirica dei mercati reali. Atale scopo, sarà messo a punto un "protocollo" di validazione conil quale saranno selezionati quei modelli di mercato ritenutiaffidabili per replicare il comportamento dei mercati reali.Sarà inoltre investigato il comportamento di tali mercati incondizioni critiche, quali bolle speculative e crash. Si noti cheques'ultimo punto è di particolare importanza in quanto le societàfinanziarie sono obbligate a sottoporre i loro portafogli a stresstest, e lo strumento del mercato artificiale può fornire unottimale ambiente di sperimentazione controllata.L'approccio proposto ha un carattere altamente multidisciplinare.In questo ambito, infatti, il contributo degli studiosi dellescienze della cognizione può essere di notevole interesse per glieconomisti, alle prese con la modellizzazione matematica deifenomeni economici, e quando la classe dei modelli matematici adisposizione diventa troppo restrittiva per la complessità deiproblemi affrontati, è necessario ricorrere a softwarespecializzati per la simulazione del processoeconomico-finanziario in esame.E' pertanto evidente a questo gruppo di ricerca che un valido e robustoambiente di simulazione deve essere accompagnato da un linguaggio simbolicoche sia comune a ricercatori provenienti da diverse esperienze scientifiche.A tal fine il gruppo di ricerca si propone di sviluppare una piattaforma software aperta adulteriori contributi (open-source), il cui obiettivo finaleconsiste nella diffusione dei modelli proposti fra i ricercatoridella comunità scientifica e fra gli operatori del mondo

Key findings

Scienze socioeconomiche e umane
StatoAttivo
Data di inizio/fine effettiva1/1/04 → …