Heterogeneity in Complex Adaptive Systems

Il presente progetto è un progetto interdisciplinare e utilizza e sviluppa strumenti e concetti sia di Fisica statistica che di economia. La recente possibilità di accedere a dati dettagliati che registrano attività sociali ed economiche di alcuni importanti sistemi complessi, in particolare, dei mercati finanziari, offre oggi nuove opportunità metodologiche e di ricerca. In questo progetto si effettuerà una ricerca empirica dei fattori determinanti che caratterizzano il comportamento efficiente di un mercato azionario al fine di sviluppare e successivamente validare un modello ad agenti di mercato azionario in grado di descrivere i fatti stilizzati, cioè le regolarità statistiche dei prezzi dei beni finanziari trattati e di ulteriori indicatori. Un problema di fisica fondamentale studiato in questa progetto è come l'eterogeneità degli elementi di un sistema e le loro interazioni influenzano la dinamica di un sistema complesso modello. All'interno del progetto, intendiamo infatti sviluppare e utilizzare nuovi strumenti di teoria delle reti che permettano di individuare e descrivere le strutture a rete che stanno alla base del mercato azionario e che influenzano la dinamica di questo complesso sistema. Infine, svilupperemo una serie di analisi per individuare il ruolo di shocks endogeni ed esogeni nel processo di formazione del prezzo di un bene finanziario trattato in un mercato azionario.